影片改编自朝鲜民间传统小说《兴夫传》，该小说与《沈清传》、《春香传》并称朝鲜三大古典名著。讲述朝鲜宪宗年间，兴夫(郑宇饰)与贵族赵赫(金柱赫饰)帮助贫困百姓的故事。

以朝鲜历史上著名暴君燕山君执政时期为背景，讲述的是在君王面前伪装忠臣，实际上却是扰乱政坛主谋的奸臣的故事，其视皇帝为傀儡，实为“王上之王”。